Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Иностранные акции на Московской бирже». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.
На сегодняшний день работа с J2T – едва ли не единственный способ беспроблемной работы на западных рынках. Представители брокера неоднократно заявляли, что никаких блокировок не будет, а обилие методов пополнения/вывода средств позволяет практически без потерь обходить санкции.
Нужно оценивать риски иностранных акций. Сложно не разочароваться, когда тебя ограничивают в возможности распоряжаться активом, который ты покупал. Но тем не менее все меры принимаются именно с целью защиты в первую очередь от инфраструктурных рисков, о которых должен помнить розничный инвестор. Все же подразумевается покупка активов с повышенной долей риска, поэтому в данном случае ограничение создали для защиты инвестора, который мало что понимает в инвестициях.
А что же тогда доступно на сегодняшний день? Во-первых, доступен достаточно широкий спектр российских бумаг, есть всевозможные облигации. Снова начали работать еврооблигации, пока что в ограниченном формате, есть золото, криптовалютные активы. Доступны инвестиции через иностранных брокеров. То есть инструментов остается еще достаточно много, кроме иностранных акций.
Большинство российских фондовых игроков выбирают компанию «Тинькофф» для инвестиций на брокерские счета. Преимущества этой платформы:
- обмен валюты по биржевому курсу на валютном рынке;
- минимальный размер покупки/продажи;
- удобный личный кабинет;
- форма W-8BEN заполняется виртуально;
- есть возможность участвовать в торгах без заполнения разрешения;
- оперативная помощь онлайн.
Инвестиции в иностранные акции через фонды
Россияне также имеют возможность вкладываться в паевые инвестиционные фонды. Эти фонды формируются из денег инвесторов, каждый из которых, вкладывая определенную сумму, получает пай такого фонда. При этом стоимость таких паев редко превышает 5 тысяч рублей. Управляются такие фонды профессиональной управляющей компанией. Стратегия каждого ПИФа уникальна, управляющая компания сама её определяет. Есть ПИФы, которые инвестируют в иностранные акции из определенного сектора, например акции IT-компаний.
ПИФы на иностранные акции — это отличный вариант для тех, кто не желает разбираться в инвестициях самостоятельно.
Преимущества:
— нет необходимости самостоятельно разбираться в акциях;
— профессиональные управляющие.
Недостатки:
— высокие комиссии (4-5% от основной суммы капитала), иногда также взымается комиссия с прибыли;
— низкая ликвидность паев (продать их можно только самой УК);
— комиссия не зависит от результатов деятельности ПИФа;
— дивиденды не выплачиваются пайщикам (в основном).
Инвестиции в ПИФы на иностранные акции подойдут только совсем пассивным инвесторам, которые не желают разбираться с фондовым миром.
Помимо ПИФ на российском рынке начали появляться довольно успешные и интересные с точки зрения инвесторов ETF. Эти ETF свободно торгуются, они очень ликвидны и являются отличной альтернативой уже устаревающим ПИФам. На российском рынке есть ETF на многие американские индексы. К ним точно стоит присмотреться.
Схема фондового рынка
Для начала давайте вспомним структуру фондового рынка, чтобы все дальнейшее было вам понятно. Фондовый рынок принято делить на первичный и вторичный. На первичном рынке компании-эмитенты выпускают свои ценные бумаги в первый раз. Грубо говоря, если компания напечатала акции, она отправляет их не сразу на биржу, а на первичный рынок. Покупателями и первыми владельцами таких акций могут стать сотрудники фирмы (в частности руководящий персонал), а также проверенные крупные инвесторы. Как правило, фирмы персонально приглашают избранных инвесторов на такие торги. Рядовому трейдеру на первичный рынок не попасть.
Вторичный рынок — это перепродажа таких бумаг. Акции могут менять своих владельцев неограниченное число раз. Вторичная торговля акциями может осуществляться на бирже (тогда она будет биржевой) или вне ее (в этом случае — внебиржевой).
Какой способ выбрать?
Сначала нужно определиться – вы хотите сами анализировать рынок и принимать решения о сделках, или предпочтете отдать это на откуп профессионалам?
Если вы не готовы к самостоятельным инвестициям, стоит обратить внимание на доверительное управление. Здесь решения за вас может принимать специалист из банка.
Если же вы хотите сами принимать решения, то нужно сделать еще один выбор. Первый вариант – хочу один раз купить бумаги, регулярно получать дивиденды, а через месяцы или даже годы – вероятно, продать акции, меня устроит скромный доход. Второй вариант – хочу зарабатывать на колебаниях стоимости акций и часто продавать-покупать бумаги, мне нужны десятки процентов годовых доходности.
При выборе первого варианта обращайтесь за разрешением Нацбанка, а после его получения – в зарубежную брокерскую компанию, которая поможет получить прямой доступ к фондовой бирже. Во втором случае вам подойдет белорусская форекс-компания.
Типы зарубежных брокеров
Среди доступных для россиян зарубежных брокерских контор можно выделить следующие типы:
- Американские — зарегистрированные в США и работающие в американской юрисдикции. Поскольку в Штатах строгое законодательство, их работа контролируется самыми жесткими регуляторами.
- Европейские — действующие на территории Евросоюза. Также отличаются большой надежностью в силу строгой регуляции.
- «Дочки» российских компаний — открытые за рубежом дочерние компании отечественных брокерских или банковских организаций. Удобны наличием русскоязычной поддержки.
- Офшорные — зарегистрированные в оффшоных зонах, таких как Кипр, Сейшелы, Невис, остров Мэн и пр. Отличаются сравнительно невысокими требованиями к стартовым депозитам.
Где в России торгуются акции зарубежных компаний?
На фоне нестабильной экономической ситуации в мире и стремления диверсифицировать портфель российские частные инвесторы сфокусировались на акциях иностранных компаний. Торговать ими в нашей стране можно на двух биржах — Московской и Санкт-Петербургской. Статистика обеих площадок подтверждает: интерес к инструментам фондового рынка в целом и к акциям зарубежных эмитентов в частности ежегодно растет.
Так, на Московской бирже количество физлиц, имеющих брокерские счета, за год увеличилось вдвое и достигло 17 млн. Это более 10% населения России. Их активность достигла максимального уровня за всю историю наблюдений — ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек против 847 тыс. в 2020-м, а совокупный объем торгов вырос на 6,6%, достиг исторического максимума и впервые превысил отметку в 1 квадриллион рублей.
Впечатляюще выглядят и показатели биржи в Санкт-Петербурге. В прошедшем году объем сделок вырос на 135% и составил $ 393,4 млрд. Среднемесячный объем торгов достиг $ 32,8 млрд. Количество счетов клиентов с позициями по ценным бумагам за 2021 год увеличилось на 114% и составило 1,6 млн. На начало 2022-го на СПБ Бирже было зарегистрировано 18,4 млн клиентских счетов, за год их количество выросло на 143%.
Интерес частных инвесторов к торгуемым в РФ акциям иностранных компаний подогревают:
девальвация рубля по отношению к доллару США — с 2014 года она составила примерно 144%;
стабильность экономик развитых стран, их устойчивость к экономическим и политическим рискам в сравнении с экономиками развивающихся стран.
Особенности инвестирования в зарубежные акции
При покупке цб США нужно помнить — деньги идут в экономику чужой страны. Там другие законы, порядки ведения бизнеса, модель развития фондового рынка. Отличаются политический и экономический курсы. Даже санкционные пакеты могут вызвать блокировку иностранных активов.
Также важны нюансы по налоговым выплатам. Если брокер для покупки акций США — российский профучастник, то он будет агентом. Клиенту не нужно отчитываться за прибыль от торговли. Но, когда американская компания присылает дивиденды — все придется делать самому. За них может применяться один из двух размеров ставки:
- 30%. Вся сумма списывается компанией, которая производит выплату. Инвестору не нужно ничего вносить в налоговую, но 3-НДФЛ придется подавать.
- 13%. Между Россией и США действует соглашение об избежании двойного налогообложения. Когда человек инвестирует в американскую экономику через посредника РФ, ему необходимо запросить у брокера документ W-8BEN. После его подписания ставка по дивидендам снизится до 13%: 10% заберет эмитент акции, 3% нужно оплатить самому в ФНС с подачей декларации.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Первые дают право участия в управлении компанией при условии владения определенным пакетом, а также на получение дивидендов. Кроме этого их владельцам предоставляется преимущественное право покупки акций компании при дополнительной эмиссии до размещения на фондовом рынке.
Степень участия в управлении определяется размером пакета, принадлежащего инвестору. В зависимости от его величины акционеры делятся на розничных (до 1%), миноритарных (от 1% до 25%) и мажоритарных (более 25%). Розничные акционеры и мелкие миноритарии не влияют на политику компаний. Частному лицу крайне редко принадлежит пакет, превышающий 1%.
Привилегированные (префы) гарантируют получение дивидендов в приоритетном порядке. Владельцы обыкновенных акций получают дивиденды по «остаточному принципу» – после выплаты по префам.
Основными площадками покупки акций в России являются Московская и Санкт-Петербургская биржи. Последняя имеет секцию иностранных ценных бумаг, доступ к которой не требует заключения договора с зарубежным брокером. Она характеризуется значительным количеством инструментов и приемлемыми условиями.
Торговля на фондовой бирже ведется онлайн с помощью специальных приложений. Доступ к приложению дает брокер после открытия брокерского (торгового) счета и внесения на него денежных средств.
Торговый терминал можно установить на компьютере, воспользоваться WEB или мобильной версией, его интерфейс понятен и, как правило, удобен. Когда торговый счет открыт и пополнен, заявку на покупку можно оформить непосредственно на терминале либо дать указание брокеру по телефону или письменно.
Как правило, торговый счет можно открыть прямо на сайте брокера. Реже это требует визита в офис.
У акций компаний существует несколько вариантов классификаций. Самая известная предполагает выделение двух типов акций:
- простые (обычные);
- привилегированные.
Простые акции – это наиболее распространенный вид ценных бумаг, позволяющий претендовать на долю прибыли в виде фиксированных дивидендов и принимать участие в управлении компанией. Размер дивидендной выплаты на одну акцию определяется советом директоров и утверждается собранием акционеров. Совокупный объем разовой дивидендной выплаты зависит от количества акций, находящихся на руках у её владельца. В большинстве случаев на фондовом рынке обращаются простые акции.
Привилегированные акции отличаются от обычных в первую очередь тем, что дают право на приоритетное получение дивидендов. В случае с простыми акциями размер дивидендных выплат часто меняется и зависит от прибыли компании. Владельцы привилегированных акций могут рассчитывать на фиксированную выплату, не меняющуюся даже тогда, когда компания работает с убытком. Дивиденды по простым акциям выплачиваются в последнюю очередь. Но привилегированные акции иногда могут ограничивать права их держателей в управлении компанией.
Основные отличия простых и привилегированных акций представлены ниже:
|
Критерии для сравнения |
Простые акции |
Привилегированные акции |
|
Порядок выплаты дивидендов |
После удовлетворения требований кредиторов и выплате дивидендов по привилегированным акциям |
Перед выплатой дивидендов по простым акциям |
|
Право на имущество компании после ликвидации |
В последнюю очередь |
После удовлетворения требований кредиторов |
|
Преимущественное право на выкуп новых акций |
Обеспечивается |
В зависимости от требований устава |
|
Право на участие в управлении компанией |
Есть |
В зависимости от требований устава |
Как известно, любой вид инвестирования всегда идет бок-о-бок с большими рисками потери средств. Все дело в том, что движение цен активов непредсказуемо: стоит лишь появиться в сети какой-то кричащей новости, как стоимость бумаги может в миг возрасти или упасть. Сильно влияет на динамику и мировая экономика, экономика страны компании-эмитента, и другие факторы, такие как:
- Спрос и предложение (здесь чем выше спрос, тем выше цена акции);
- Количество выпущенных бумаг (чем их число меньше, тем стоимость одной акции дороже);
- Финансовые показатели компании (это и ее объемы продаж, торговый оборот, прибыль и так далее);
- Отношение потребителей к компании-эмитенту (чем лучше инвесторы воспринимают бренд, тем это лучше для динамики цены его акций).
Особенности покупки акций иностранных компаний
Акции мировых компаний, а точнее процесс их покупки, имеют определенные особенности. Их обязательно нужно учитывать в своей деятельности. О чем речь:
- Дивидендная политика — первое, что необходимо учитывать. Все дело в том, что большинство американских и иных зарубежных компаний, выплачивают дивиденды своим инвесторам. Они, в свою очередь, имеют интересную особенность в виде дивидендов. Инвестору придется заплатить налоги с выплаченных дивидендов самостоятельно. Этим брокер заниматься не будет. Это важный нюанс, который обязательно должен быть учтен.
- Валюта для покупки — следующее, что нужно учитывать. Акции иностранных компаний торгуются в других валютах. Если взять Apple, то она торгуется за доллары. Их, в свою очередь, придется купить в свой портфель, используя рубли. Уже после этого можно получить доступ к иностранным акциям. Иначе говоря: придется купить доллары с помощью рублей, а потом, обратившись к ним, купить нужные акции.
- Доступность — это еще одна интересная особенность, касающаяся акций иностранных компаний. Большинство акций популярных компаний являются доступными для покупки у любого брокера. Однако акции многих зарубежных компаний, торгующихся на бирже, являются доступными только при наличии статуса квалифицированного инвестора.
Этот перечень особенностей должен быть учтен каждым, кто желает приобретать зарубежные акции и использовать их в качестве основных при формировании портфеля. Далее будет разобран процесс их покупки, что является основной причиной посещения данной статьи.
Покупка через интернет-магазин делается без открытия брокерского счета. Но он обязательно нужен, для того, чтобы вы могли управлять вашими акциями.
Основное преимущество покупки через интернет-магазин акций — это скорость. Если вам необходимо купить акции какой-либо компании прямо сейчас, не теряя времени, то это самая быстрая и удобная процедура для этого.
Главное преимущество интернет-магазина акций — скорость покупки
Вы за 5-10 минут покупаете акции нужной вам компании и становитесь акционером!
На открытие брокерского счета вам дается 90 дней, в любой момент можно связаться с менеджерами ФИНАМ, которые окажут поддержку и проконсультируют по любым вопросам.